中国股票指数趋势的实证分析  

作　　者：刘志蛟 刘力臻[2] 滕建州[2] 

机构地区：[1]黑龙江大学经济与工商管理学院,哈尔滨150080 [2]东北师范大学经济学院,长春130117

出　　处：《统计与决策》2019年第10期164-167,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金一般项目(16BTJ025);教育部人文社会科学研究规划基金项目(15YJA790038);黑龙江省高校基本科研业务费黑龙江大学专项资金项目(HDYJW201806)。

摘　　要：文章采用可行广义最小二乘方法(FGLS)检验和估计深证综合指数以及分行业股市指数的确定性趋势。结果发现,深证综指具有非线性傅里叶函数趋势。分行业研究结果表明,农林牧渔、制造业、批发零售、金融业、信息技术和房地产业表现为非线性傅里叶函数趋势,且仅农林牧渔和信息技术在危机时期表现出抗风险特征。此外,采矿业和文化传播为结构断点线性趋势,水电煤气、建筑业和运输仓储的行业股指则为线性趋势。

关 键 词：股价指数 确定性趋势 可行广义最小二乘 傅里叶函数 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]