基于高阶久期控制利率风险的资产组合模型  

Assets Optimization Model Based on High-order Duration Controlling Interest Rate Risk

作　　者：严丽霞 章彤 YAN Lixia;ZHANG Tong

机构地区：[1]中国建设银行南昌分行,江西南昌330000 [2]大连理工大学经济管理学院,辽宁大连116024

出　　处：《管理现代化》2020年第4期1-3,共3页Modernization of Management

基　　金：国家自然科学基金项目(71471027)。

摘　　要：以资产收益最大为目标,以高阶久期缺口满足既定条件为约束,建立规划模型优化资产组合。实证表明,相比“久期”策略或“久期+凸度”策略,高阶久期策略能够在利率变动时获得更高的收益且保证银行权益的安全。

关 键 词：利率风险 组合优化 久期 

分 类 号：F830.33[经济管理—金融学]