基于VAR与季节调整数据的价格传导机制实证分析  

作　　者：杜军岗[1] 张怀强[1] 

机构地区：[1]海军工程大学管理工程与装备经济系,武汉430033

出　　处：《统计与决策》2020年第14期116-118,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金资助项目(17BJY028);海军工程大学科研自主立项课题(20180821)。

摘　　要：基于季节性调整后的月度环比价格指数,利用VAR模型对我国的价格传导机制进行研究。实证表明,我国MPI、PPI、CPI月度环比指数不是平稳数列,但满足协整性要求,三者存在长期均衡关系。对三者建立VAR模型,通过Granger因果关系检验和脉冲响应函数分析,得出以下结论:我国价格传导具有成本推动的特点,MPI向PPI传导、PPI向CPI传导的效应显著,但传导都有一定的时滞。结论表明,目前我国市场价格受上游原材料市场影响较大,生产领域价格的波动会对整个社会产业链价格产生冲击和影响,应该重视上游市场价格波动带来的社会价格波动风险。

关 键 词：价格传导机制 季节性调整 VAR模型 脉冲响应函数 

分 类 号：F224.9[经济管理—国民经济]