基于零价格概率模型的违约概率测算  

作　　者：段翀[1] 

机构地区：[1]内蒙古科技大学理学院,内蒙古包头014010

出　　处：《统计与决策》2020年第13期61-66,共6页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金重点项目(71731003);国家自然科学基金青年项目(71201018);内蒙古自然科学基金面上项目(2017M S0709)。

摘　　要：如何准确测度违约概率已成为金融风险领域亟待解决的难题。KMV模型作为一种流行的违约概率测算方法,能动态反映公司的信用状况,但也有假设条件严格、估计参数较多及计算繁琐等缺陷。鉴于此,文章采用零价格概率模型(Zero Price Probability Model, ZPP)与AR(k)-GARCH(p, q)-t分布结合,测算企业的贷款违约概率,并对ZPP模型、KMV模型违约判别精度进行分析。

关 键 词：违约概率测算 零价格概率模型 KMV模型 

分 类 号：F830.5[经济管理—金融学]