股市对贸易争端的反应:基于事件研究法与BP结构断点检验  

作　　者：郑君君[1] 赵成 

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院,武汉430072

出　　处：《统计与决策》2020年第15期153-157,共5页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71771181)。

摘　　要：文章使用不同行业的股指数据,运用事件研究法和BP结构断点检验来分析中美贸易争端下我国不同行业股票受到的短期冲击以及系统风险的变化。贸易争端对股票收益率在短期内会产生显著的负向冲击。在贸易争端的背景下,很多行业的系统风险发生显著变化。在细分行业中,系统风险下降的行业远多于系统风险上升的行业。在一级行业中,工业行业和原材料行业的系统风险下降,电信业务行业、医药卫生行业和金融地产行业的系统风险上升。总体上看,美国虽对遏制中国制造力不从心,但贸易争端带来的负面影响仍不容小觑,结合美国政府近期行为,中国政府尤其需要投入更多资源支持电信行业,提振市场信心。

关 键 词：中美贸易争端 事件研究法 BP结构断点检验 短期冲击 系统风险 

分 类 号：F222[经济管理—国民经济]