互联网货币基金的VaR值测算与评估  

Research of internet monetary fund based on VAR method

作　　者：邓雪萍 雷良海[1] Deng Xueping;Lei Lianghai

机构地区：[1]上海理工大学管理学院

出　　处：《中国物价》2020年第9期51-54,共4页China Price

摘　　要：全民理财意识自2013年6月余额宝横空出世那一天起发生了质的飞跃,众多互联网货币基金如雨后春笋般涌入市场。然而,在全球经济受新冠疫情影响明显下滑的背景下,各类互联网货币基金的参考收益率直线下跌,天弘余额宝7日年化收益率自成立以来首次跌破2%至1.8510%。本文运用VaR模型对30只样本基金进行检测,并给出相应的评估,分析结果表明,互联网货币基金整体在险价值并不高,适宜规避风险,但是收益率与VaR并没有完全体现“高风险,高回报;低风险,低回报”的市场规律,说明我国互联网货币基金在风险控制上还有很大的提升空间。

关 键 词：互联网货币基金 VAR 实证分析 

分 类 号：F724.6[经济管理—产业经济] F832.51F830.42