CEO与CFO的薪酬契约安排、权力配置对会计错报的影响研究——基于CEO、CFO制衡的视角  

The Effect of CEO and CFO Compensation Contract Arrangements,Power Difference on Accounting Misstatement:Based on Checks and Balances between CEO and CFO

作　　者：马晨[1] 李晨溪 敬舒贻 MA Chen;LI Chen-xi;JING Shu-yi

机构地区：[1]西北大学经济管理学院

出　　处：《中央财经大学学报》2020年第10期54-69,114,共17页Journal of Central University of Finance & Economics

基　　金：国家自然科学基金项目“会计师事务所异质性对财务重述的影响研究——基于媒介环境的调节效应分析”(项目编号:71502138);国家自然科学基金项目“母子公司距离、财务报告质量与资源配置效率”(项目编号:71572144);教育部人文社科青年基金项目“空间分布、关联交易对会计透明度影响研究”(项目编号:20YJC630098);陕西省社会科学基金项目“陕西省公司空间分布、关联交易对会计信息质量影响研究”(项目编号:2019S015);陕西省自然科学基金项目“外部审计、媒介环境对财务重述的影响研究”(项目编号:2015JQ7281);陕西省教育厅项目“财务重述对年报披露及时性的影响及其经济后果研究”(项目编号:15JK1721)。

摘　　要：本文从理论与实证角度检验了CEO、CFO薪酬契约安排对会计错报的作用机制,并考虑这种影响是否会受到CEO与CFO权力差异的调节,得到以下研究结论:第一,CEO与CFO薪酬契约安排差异均会正向影响公司会计错报;第二,二者之间的薪酬契约安排差异对公司发生会计错报具有正向的影响;第三,薪酬契约安排差异对会计错报的正向影响会受到CEO与CFO权力差异的负向调节,CEO权力越大于CFO时,CEO越能够通过其他渠道实现机会主义行为,而不仅仅限于会计操纵。在这种情形下,CEO与CFO薪酬契约安排差异对会计错报的正向影响作用反而会被弱化。此外,本文在进一步分析中还发现,随着CEO与CFO薪酬契约安排差异的增加,不但公司发生会计差错的概率会提升,在发生的差错中,更加可能是由舞弊而不是人为疏忽引起的。This paper studies the effect of CEO and CFO compensation contract arrangements(CA)on accounting misstatement,considering the moderating effect of CEO and CFO power difference.The results indicate that CEO and CFO CA positively affects accounting misstatement.Besides,the difference between CEO and CFO CA has positive effect on accounting misstatement,showing that as the difference between CEO and CFO CA increases,the incidence of misstatement increases.Moreover,the effect of the difference between CEO and CFO CA on misstatement is negatively moderated by the difference between CEO and CFO power,indicating that as the difference between CEO and CFO power increases,CEO is more likely to engage in opportunistic behavior through other channels,not only confined to accounting manipulations,in which the effect of the difference between CEO and CFO CA on misstatement is attenuated.Moreover,the additional analysis shows that,as the difference between CEO and CFO CA increases,not only the incidence of misstatement increases,but also the misstatement is much more related to fraud rather than negligence.

关 键 词：薪酬契约安排 权力配置 差异 会计错报 

分 类 号：F23[经济管理—会计学]