影响中国碳排放权交易价格波动的长效因素研究——基于北京环境交易所碳价格  

作　　者：刘君阳 杨凤娟[1] 李亚冰 

机构地区：[1]河南大学经济学院

出　　处：《统计理论与实践》2020年第10期11-16,共6页STATISTICAL THEORY AND PRACTICE

基　　金：国家社会科学基金项目“高质量发展阶段我国能源要素配置扭曲的统计测度研究”(19BTJ005)。

摘　　要：全球变暖、空气污染等问题促使政府实行更严格的环境规制政策,同时加快了碳排放权交易市场的发展。影响碳排放权交易的有企业生产规模、生产技术、煤炭价格、新能源价格等微观因素,也有空气质量、制造业指数等宏观因素。从影响碳价格波动的长效因素角度出发,本文选取空气质量指数、制造业PMI指数、煤炭价格指数、新能源指数四个变量,以2014年1月至2019年12月北京环境交易所碳价格数据为样本,通过构建混频多因子GARCH-MIDAS模型,探究了这些因素对中国碳价格长期波动的影响。结果表明,空气质量指数和新能源指数会导致碳排放权交易价格波动的长期趋势负向变动,PMI指数和煤炭价格指数与碳排放权交易价格波动的长期趋势方向一致。

关 键 词：碳排放权 交易价格 多因子GARCH-MIDAS模型 长期波动 

分 类 号：C81[社会学—统计学]