金融衍生品合约在风险管理中的适用问题  

作　　者：宋朝 

机构地区：[1]中国投资协会大中型企业投资专业委员会研究咨询部

出　　处：《中国石油和化工》2020年第11期57-58,共2页China Petroleum and Chemical Industry

摘　　要：国内工业及物流业应用金融衍生品合约进行风险资产管理已经超过30年了,但在实践中依然不断产生大量的重复性问题,理论和实践脱节严重甚至阻碍了实践的发展。但至今期货行业依然对此视而不见自说自话,连套期工具的适用性都可以被等同于是套期保值的原理。一些观点是这样表述的:因为期货的基础资产是现货,这样现货与期货都受到相同的供需基本面因素以及相同产业链价格因素的约束,所以其价格表现为同涨同跌。因为同涨同跌,所以在两个不同市场的反向交易就可以达成套期保值的业务目标。

关 键 词：金融衍生品 套期保值 套期工具 基础资产 供需基本面 物流业 期货 合约 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]