定向降准、银行异质性与风险承担  

Targeted Reduction of Deposit Reserve,Bank Heterogeneity and Risk Taking

作　　者：辛兵海[1] 朱晓娜 刘雪薇 Xin Binghai;Zhu Xiaona;Liu Xuewei

机构地区：[1]河北经贸大学金融学院,河北保定市050061 [2]中国农业银行河北分行,河北石家庄市050000

出　　处：《华北金融》2021年第3期1-11,共11页Huabei Finance

基　　金：国家社科基金重大项目“中国发展实体经济的战略、政策和制度研究—基于实体经济与虚拟经济数量关系的视角”(13&ZD018);河北省自然科学基金“经济价值视角下商业银行利率风险管理研究”(G2019207086);2019年度河北省社会科学发展研究课题“银行供给侧冲击的测算及对企业投资的影响研究”(2019040202003)。

摘　　要：本文基于2009-2018年24家上市银行的面板数据,实证检验了定向降准政策对商业银行风险承担的影响。结果表明:(1)定向降准政策的实施增大了银行的风险承担水平,且随着实施力度的增大,银行风险承担水平随之增大。(2)定向降准政策通过增大银行的杠杆水平增大了银行的风险承担水平。(3)在定向降准政策下,资本充足率、资产收益率和流动性比率较高,以及成本收益比较低的商业银行风险承担水平更高。

关 键 词：定向降准 银行风险承担 银行异质性 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]