银行间清算时点大数据分析与交易对手选择  

Big Data Analysis of Interbank Clearing Points of Time and Choice of Trading Counterparties

作　　者：王珂 高霓 吴家豪 

机构地区：[1]南方基金管理股份有限公司

出　　处：《中国货币市场》2021年第4期33-36,共4页China Money

摘　　要：基于银行间债市交易清算存在“瓶颈效应”+“尾盘效应”、托管清算跨市场、外生影响因素多等特征,文章指出,可通过细分交易场景、量化交易对手方特征,使用大数据分析构建智能化动态交易对手方库,以管理操作风险、提升操作效率。一、市场特征(一)“链条式”的场外交易模式银行间市场总体来说是体量巨大的场外交易市场,大量交易通过机构(产品)间点对点成交。与交易所扁平化的集中清算机制不同,银行间市场清算的背后往往是若干机构(产品)组成的清算链条。链条上的各个节点环环相扣,一个节点操作滞后或失误,将影响后续各个节点清算进度与成败,因此具有显著的“瓶颈效应”。

关 键 词：场外交易市场 银行间市场 大数据分析 瓶颈效应 清算 操作风险 操作效率 链条式 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]