基于DEA方法的可转债投资绩效研究  

作　　者：张茂祥 

机构地区：[1]上海理工大学管理学院

出　　处：《改革与开放》2021年第7期11-16,共6页Reform & Openning

摘　　要：文章以市场中交易的可转债为样本,选用数据包络分析方法,结合转股溢价、纯债溢价、纯债到期收益率等指标,评估可转债的有效性,分析有效组可转债的市场表现,并与“双低”策略选出的可转债进行对比。结果表明,投资于DEA方法选出的有效可转债,其收益显著高于市场整体水平,且优于“双低”策略下的投资组合。此外,历史数据的回测也得出了相同的结论。

关 键 词：数据包络分析 可转债 投资绩效 “双低”策略 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F224