银行结构、利率风险与存款竞争——基于中国商业银行资产负债表微观数据的实证研究  

Bank Structure,the Interest Rate Sensitivity and Deposit Competition:An Empirical Analysis of the Balance Sheet of Commercial Banks in China

作　　者：袁志刚[1] 郭学琦 葛劲峰 Yuan Zhigang;Guo Xueqi;Ge Jinfeng

机构地区：[1]复旦大学经济学院,200433 [2]华东师范大学经济与管理学部

出　　处：《世界经济文汇》2021年第3期71-86,共16页World Economic Papers

基　　金：国家自然科学基金重点项目“中国宏观经济调控政策研究”(基金号:71933001)阶段性成果之一。

摘　　要：本文基于中国商业银行资产负债表的微观数据发现,当银行间市场利率变化时,商业银行负债端利息成本和资产端利息收入会随之变化,但变化幅度在不同银行之间具有很大的异质性。这种异质性来源于银行负债和资产期限结构。商业银行的存款垄断能力越强,其利息成本的变化幅度越小;资产配置期限越短,利息收入的变化幅度越大。此外,商业银行会内生决定负债和资产期限结构,使得银行间市场利率变化时,其利息成本和收入呈相同幅度的变化,达到基本规避利率风险的效果。最后,我们分析了近十五年来中国商业银行负债结构的特征及演变,讨论了其对银行体系竞争效率与系统性风险的影响,并提出相应的政策建议。

关 键 词：银行结构 利率风险 利息收支敏感度 存款竞争 

分 类 号：F832.33[经济管理—金融学] F830.42