过度金融化、业绩预告修正方向与股价同步性  

作　　者：姚小菊[1] 

机构地区：[1]石家庄铁道大学,河北石家庄050043

出　　处：《财会通讯》2021年第13期75-79,共5页Communication of Finance and Accounting

基　　金：河北北省会计学会课题“政府会计改革实施中的问题研究”(项目编号:KJXHZD2020005)资助。

摘　　要：本文以沪深两市2008—2018年间发生业绩预告修正的非金融上市企业为研究对象,对过度金融化、业绩预告修正方向与股价同步性关系进行检验。发现:业绩预告修正会对企业股价同步性产生抑制作用,且乐观型业绩预告修正对股价同步性的抑制作用更为显著;过度金融化显著削弱业绩预告修正方向与股价同步性间的相关性。进一步发现产权性质和交叉上市均会对过度金融化、业绩预告修正方向与股价同步性关系产生影响,即在非国有企业或交叉上市企业中业绩预告修正尤其是乐观型业绩预告修正对股价同步性的抑制作用更为显著,且过度金融化对业绩预告修正及方向与股价同步性关系的削弱作用更明显。

关 键 词：过度金融化 业绩预告修正 修正方向 股价同步性 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F275F832