美国资产管理行业的发展与监管  

作　　者：闫旭 

机构地区：[1]北京大学光华管理学院,北京100871

出　　处：《财会通讯》2021年第15期157-162,共6页Communication of Finance and Accounting

基　　金：国家社会科学基金资助项目“我国自由贸易区人力资本聚集及优化配置中交易成本作用机制研究”(项目编号:17BGL104)阶段性研究成果。

摘　　要：资产管理行业是需要多方主体共同参与运行的复杂系统。从美国资产管理机构来看,主要分为银行的资管部门、保险公司的资管部门以及专业的资产管理公司三种。美国资产管理行业整体呈现出规模大、集中度高的特点,从资产管理产品的类型来看,主要包括公募基金、私募基金、银行集合投资基金以及独立管理账户四种;从资产管理机构的监管方式来看,美国国会不断加强对金融服务业的风险关注与应对政策,《多德-弗兰克法案》加强了对某些金融机构和行为的监管,特别是由美联储对银行和非银行实施的审慎监管,资本市场开始了监管审慎化的尝试。但是,美国金稳委目前已经将其指定为系统重要性金融机构的全部四家非银行机构取消指定,表明了非银监管从注重机构监管向注重行为监管转变的必要性。

关 键 词：美国资产管理行业 资管行业风险 金融监管方式 

分 类 号：F837.12[经济管理—金融学]