债市机构行为分析系列:保险篇  

A Series of Institutional Behavior Analyses in the Bond Market:Insurance

作　　者：杨业伟 朱美华 

机构地区：[1]国盛证券固收团队

出　　处：《中国货币市场》2021年第8期56-60,共5页China Money

摘　　要：保险资金的配置与资产综合收益相关性较强,债券投资以配置型策略为主,在利率上升期,保险公司往往会加大债券市场的配置,这起到了平抑债市波动的作用。险资债券配置存在较强的比价效应,债券配置占比与债券较存款的利差存在较强相关性,与债券较非标的利差相关性较弱。在具体券种选择方面,比价效应更为明显。

关 键 词：债券市场 债券投资 比价效应 利差 债市 保险公司 险资 保险资金 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]