杠杆率和资本充足率对商业银行不良贷款的影响:宏观经济的调节效应  

The Influence of Leverage Ratio and Capital Adequacy Ratio on Non-performing Loans of Commercial Banks:The Regulatory Effect of Macro-economy

作　　者：王雪婷 陈道平[1] 廖海凤 WANG Xue-ting

机构地区：[1]重庆师范大学经济与管理学院,重庆430073

出　　处：《海南金融》2021年第8期3-15,共13页Hainan Finance

基　　金：国家社会科学基金项目“绿色技术创新视角下的西部地区环境规制研究”(18BJY093);重庆市社科规划项目“碳交易政策下重庆市碳减排效应、碳市场效率及碳排放预测研究”(2020YBGL99);重庆市高等教育教学改革重大项目“‘三阶段递进,校内外协同’的经管类本科人才培养模式研究”(201007)阶段性研究成果。

摘　　要：在宏观经济的不同周期,杠杆率和资本充足率对商业银行不良贷款的影响是不同的,理解宏观经济如何调节杠杆率和资本充足率对商业银行不良贷款的影响,对于防范商业银行金融风险的政策选择具有重要价值。本文基于2008—2018年15家上市商业银行数据,采用固定效应模型、广义最小二乘法等,对杠杆率和资本充足率对商业银行不良贷款率的影响及宏观经济对其影响的调节效应进行了实证研究。结果表明,商业银行杠杆率对不良贷款率具有显著的正向影响;资本充足率对不良贷款率具有显著的负向影响;宏观经济通过加强或削弱商业银行杠杆率、资本充足率对不良贷款率的影响产生调节效应。针对结论,提出了加强对杠杆率监管并引导适度杠杆率水平、合理化资本充足率监管并多渠道增加资本金、建立动态监管机制以促进资本高效安全运用的政策建议。

关 键 词：杠杆率 资本充足率 不良贷款 调节效应 

分 类 号：F832.33[经济管理—金融学]