县级国库库存动态监测预警机制研究——基于国库监督及国库数据的实证分析  

Study on Dynamic Monitoring and Early Warning Mechanism of County-level Treasury Inventory——Empirical Analysis based on Treasury Supervision and Treasury Data

作　　者：岳鑫 Yue Xin

机构地区：[1]中国人民银行成都分行,四川成都市610041

出　　处：《华北金融》2021年第10期75-84,共10页Huabei Finance

摘　　要：近年来县级财政收支矛盾逐渐突出,部分地区甚至无法满足日常清算需求,发生商业银行违规垫款现象。本文结合西南某省A市商业银行集中支付垫款案例,采用反向验证法,根据不同国库库存保障水平下对案例的覆盖率和整体预警频率来综合选择最优阈值,进而确定国库最低库存余额,在此基础上借鉴Miller-Orr模型构建了区县级国库库存余额逐日动态监测预警机制。研究发现:一是国库资金具有明显的季节性集中流出特征,并显著影响库存波动;二是预警区间可随月份及月度内国库集中流出时段波动;三是预警模型可根据国库库存支付风险水平高低,及时、准确给予不同级别的预警提示。

关 键 词：县级国库 国库库存 国库监督 监测预警 

分 类 号：F832.31[经济管理—金融学]