数字经济与国际基准利率改革  

作　　者：费兆奇[1] 陆洪 

机构地区：[1]中国社会科学院金融研究所国家金融与发展实验室 [2]中国社会科学院研究生院

出　　处：《中国金融》2021年第20期85-86,共2页China Finance

摘　　要：伦敦同业拆借利率(Libor)操纵案发生之后,主要经济体分别对基准利率进行了改革,并最终确定了基于真实交易的近似无风险利率(Risk-free Rates,RFRs)的替代方案,而以Libor为代表基于报价形成的旧基准利率将于2021年末正式退出。鉴干国际基准利率改革将对全球金融市场带来深远的影响,对新旧基准利率的形成机制进行对比分析,特别是在数字经济背景下,考察大数据、机器学习、高频交易等对新基准利率形成机制的影响,具有重要的现实意义。

关 键 词：基准利率 高频交易 无风险利率 利率形成机制 机器学习 替代方案 全球金融市场 大数据 

分 类 号：F821[经济管理—财政学] F831F49