高ROE策略在A股股票市场适用性研究--基于VAR模型的计量分析  

Applicability of High ROE Strategy in A-Share Stock Market

作　　者：李佩璇 Li Peixuan

机构地区：[1]大连大学国际学院,辽宁大连116622

出　　处：《经济师》2021年第11期67-68,71,共3页

摘　　要：文章针对巴菲特价值投资策略的简化形式——高ROE策略在中国A股市场的适用性进行了研究。基于高ROE策略2005—2019年在A股市场的表现,应用VAR模型分析了沪深300指数、居民消费价格指数、国内生产总值关系对高ROE策略的影响,探讨了高ROE策略推动股票价格上涨的内在机制,研究表明高ROE策略是适用于中国A股市场的有效策略,同时,提出了相关的政策建议。

关 键 词：净资产收益率 证券投资策略 VAR 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]