中美中央银行货币公开市场操作政策效果的比较分析--新冠疫情背景下基于VAR模型的实证分析  

作　　者：薛廷钰 高伟航 周静(指导)[1] 

机构地区：[1]河南大学,河南开封475000

出　　处：《当代经济》2021年第11期43-47,共5页Contemporary Economics

基　　金：河南省大学生创新创业项目成果,河南省省级大学生创新创业训练计划项目资助课题,编号:202010475044。

摘　　要：针对疫情期间中国人民银行和美联储公开市场操作的有效性,本文利用公开市场操作中介指标检验了公开市场操作对最终目标的影响程度。然后构建了VAR模型,通过脉冲响应函数和方差分解来分析中美央行在疫情期间公开市场操作政策的有效性,并得出结论:不能单一利用公开市场操作这一类政策,要多政策协同使用。最后,建议中国人民银行在未来的此类事件中,结合宏观调控,灵活创新使用公开市场操作。

关 键 词：公开市场操作 中国人民银行 美联储 VAR 新冠疫情 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F837.12