投资者情绪对中国股市收益率的影响研究--基于VAR模型  

作　　者：唐一鸣 马晓贺 杨航 

机构地区：[1]吉林大学经济学院,吉林长春130012

出　　处：《现代商业》2021年第33期127-129,共3页Modern Business

摘　　要：本文以纳入外部冲击指标的投资者情绪指数(NISI)作为中国股市投资者情绪的代表,选取2008年1月~2020年12月的沪深300指数作为中国股市的代表,并利用VAR模型分析NISI指数与中国股票收益率的影响。结果表明投资者情绪与中国股市收益率有显著的双向影响关系。

关 键 词：行为金融学 投资者情绪 向量自回归模型 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]