基于开放型泰勒规则和贝叶斯模型平均方法预测人民币汇率的实证分析  

Empirical Analysis of RMB Exchange Rate Prediction Based on Open-Ended Taylor Rule and Bayesian Model Averaging

作　　者：郭黎宁 黄磊 刘晗 徐文君 顾捷 

机构地区：[1]中国建设银行江苏省分行

出　　处：《中国货币市场》2022年第1期42-48,共7页China Money

摘　　要：文章选取13个解释变量,运用贝叶斯模型平均方法建立动态模型,筛选出对人民币汇率影响最大的自变量以及模型进行回归分析,进而预测人民币汇率。研究支持了近期市场主流观点,即美元指数、汇率风险溢价、中美利率差额等对近期人民币汇率影响较大,并发现外汇占款等其他影响较大的因素。文章建议将人民币回归预测结果与汇率期权执行价格相结合,引导企业坚持"风险中性",专心专注主营业务。

关 键 词：外汇占款 泰勒规则 美元指数 贝叶斯模型平均方法 回归预测 人民币汇率 风险中性 回归分析 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学]