Fama-French三因子模型适用性及风险警示对组合超额收益的影响探究——基于上证主板数据的实证研究  

作　　者：施昊天 

机构地区：[1]苏州大学东吴商学院,江苏苏州215006

出　　处：《现代商贸工业》2022年第1期118-122,共5页Modern Business Trade Industry

摘　　要：本文选取上证主板1618家上市公司2015年6月至2021年5月,共72个月的月度收益率为研究对象。检验Fama-French三因子模型在我国股票市场的适用性,并构建ST因子,检验风险警示对不同组合超额收益的影响,最后通过在三因子模型中添加截距项,检验遭受风险警示的股票组合是否存在三因子之外的风险补偿。

关 键 词：FAMA-FRENCH三因子模型 风险警示 ST股票 超额收益 

分 类 号：F23[经济管理—会计学]