金融错配与债务违约风险——基于企业金融关联视角  

作　　者：杨于围 

机构地区：[1]重庆工商大学

出　　处：《绿色财会》2022年第4期19-23,共5页Green Finance and Accounting

基　　金：重庆工商大学研究生创新项目“政府环境审计对企业绿色技术创新的影响研究”(项目编号:YJSCXX2021-112-25)。

摘　　要：提高金融供给质量、优化金融资源配置效率是促进我国经济高质量发展的重要途径。本文利用我国A股上市公司2012—2020年度数据,运用OLS回归模型,分析金融错配对企业债务违约风险的影响机制。研究发现,金融错配影响企业债务融资市场治理属性的发挥,金融关联能有效缓解金融错配对企业债务违约风险的影响效应。在我国资本市场中,金融关联通过信号发送功能,降低了资金供求双方的信息不对称,强化了企业资源获取能力。该结论丰富了金融错配与债务违约风险的相关研究,对注册制改革背景下,加强公司治理以防控资本市场风险有一定的政策借鉴意义。

关 键 词：金融资源错配 金融关系 政策扭曲 债务违约风险 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]