基于VAR分析金融科技对货币政策时滞的缓冲  

作　　者：王顺龙 

机构地区：[1]南京财经大学金融学院

出　　处：《中国集体经济》2022年第13期97-100,共4页China Collective Economy

摘　　要：文章以社会融资规模增量的变动作为货币政策时滞性以及金融科技缓冲有效性的参考标准,分别建立不包含金融科技和包含金融科技的VAR模型并分别进行长短期的脉冲响应分析来验证金融科技的缓冲作用。研究表明,货币政策中介目标的货币供应量相对于利率而言,对社会融资产生的时滞冲击更大,持续期限更长,但长期环境下,这种时滞效应会逐渐消减;金融科技短期内会有效缓解时滞,但长期由于自身不确定风险,也会对社会融资造成不利影响。

关 键 词：货币政策时滞 社会融资 金融科技 脉冲响应 金融监管 

分 类 号：F822.0[经济管理—财政学] F832