股指期货与现货之间的时变相关系数估计--基于dcc-copula模型  

作　　者：李国勇[1] 

机构地区：[1]西藏大学财经学院,西藏拉萨850000

出　　处：《产业创新研究》2022年第9期102-106,共5页Industrial Innovation

基　　金：西藏大学青年科研培育基金项目(藏大字﹝2017﹞31号)。

摘　　要：在应用股指期货对股指现货进行套期保值时,套期保值比率的估算不当会导致套期不完全风险。在估算套期保值比率时,需要估计两序列之间的相关系数及两序列的波动率。应用皮尔逊线性相关系数本身存在一系列的缺陷,本文基于dcc-copula模型,选择了适当的边际分布,估计了两序列之间的时变相关系数,结果表明,股指期货与现货序列之间的相关系数具有明显的时变性。

关 键 词：套期保值 dcc-copula 时变相关系数 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学] F832.51