浮息债券挂钩基准LIBOR与SOFR转换的研究与启示  

Research on and Enlightenment of the Benchmark Switch Between LIBOR and SOFR for Floating Rate Notes

作　　者：许瑢 刘祯 郭子琨 

机构地区：[1]中国工商银行香港外汇资金交易中心

出　　处：《中国货币市场》2022年第3期55-59,共5页China Money

摘　　要：挂钩LIBOR浮息券转换SOFR浮息券的工作在全球开启后,受到广泛关注。相关过程主要涉及到司法裁定以及计息规则的确定,并采用“阶梯式”的递进方法,由发行人主导,并与投资人协商后确定最终方案。市场参与者为应对转换过程中的风险,近年来加大了挂钩SOFR浮息债券市场的参与力度,相关市场发行规模不断扩大,流动性也逐步改善。

关 键 词：发行规模 市场参与者 LIBOR 浮息债券 发行人 阶梯式 挂钩 最终方案 

分 类 号：F831.51[经济管理—金融学]