我国白银期货市场与现货市场领先滞后关系的研究  

作　　者：杨甜甜 

机构地区：[1]华东政法大学商学院

出　　处：《科技与金融》2022年第7期85-94,共10页Sci-tech Finance Monthly

摘　　要：2021年初,外盘散户抱团“逼空”事件将白银推上了“风口浪尖”,让更多市场参与者关注到了白银。采用2012年5月10日至2020年12月31日白银期货与白银现货价格8频数据,通过Johansen协整检验、误差修正模型、格兰杰因果检验、脉冲响应函数、方差分解分析研究了白银期货与白银现货价格的领先滞后关系。结果表明:白银期货价格与白银现货价格之间存在长期均衡关系,但二者之间只存在现货到期货的单向引导关系,白银期货对白银现货的影响较小。如何完善我国白银期货市场,更好地为市场参与者服务成为亟待解决的问题。.

关 键 词：JOHANSEN协整检验 误差修正模型 市场参与者 长期均衡关系 方差分解分析 领先滞后关系 格兰杰因果检验 白银期货 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]