美国国债收益率曲线倒挂原因  

作　　者：张轶龙 张超 

机构地区：[1]中央结算公司中债研发中心 [2]中债金融估值中心有限公司

出　　处：《中国金融》2022年第14期82-84,共3页China Finance

基　　金：国家社科基金重点项目“健全宏观调控制度体系研究”(项目批准号:20AZD034)阶段性成果。

摘　　要：美债收益率曲线倒挂的成因市场一般将债券长期收益率低于短期的反常现象,称为收益率曲线倒挂。美国国债(以下简称“美债”)收益率被视为全球金融资产定价之锚,因而其曲线倒挂备受瞩目。20世纪70年代以来,美债关键长期(10年期、30年期等)收益率不及关键短期(3个月、2年期等)的情况时有发生,收益率曲线数次倒挂。近段时间,美债10年期与2年期收益率时隔近三年后再度倒挂,引发广泛关注。

关 键 词：收益率曲线 美国国债 美债 金融资产定价 反常现象 长期收益率 倒挂 债券 

分 类 号：F831.51[经济管理—金融学]