中国经济政策不确定性时变效应的实证检验  

作　　者：张伟亮 宋丽颖[2] 

机构地区：[1]西安外国语大学经济金融学院,西安710128 [2]西安交通大学经济与金融学院,西安710061

出　　处：《统计与决策》2022年第17期103-108,共6页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金资助项目(21BJY004);陕西省社会科学基金年度项目(2021D014);陕西省自然科学基础研究计划项目(2022JQ-738)。

摘　　要：文章利用中国2001年3月至2021年4月的高维月度数据,构建带有随机波动的时变参数因子增广型VAR(TVP-SV-FAVAR)模型,对中国经济政策不确定性的时变效应进行实证检验。结果表明:中国经济政策不确定性可以显著影响产出、投资、金融市场、创新活动、出口和价格水平,且其时变效应有两个明显的转折点:一是2008年金融危机,二是2020年新冠肺炎疫情暴发。同时,从大多数变量来看,经济政策不确定性对经济的冲击呈下降趋势。

关 键 词：经济政策不确定性 时变效应 TVP-SV-FAVAR模型 

分 类 号：F124[经济管理—世界经济]