《理解收益率曲线》在中国银行间债券市场的实证检验  

An Empirical Test of“Understanding Yield Curves”in CIBM

作　　者：刘菁[1] 高赫聪 李旭峰[1] Liu Jing;Gao Hecong;Li Xufeng

机构地区：[1]中国建设银行金融市场部

出　　处：《债券》2022年第10期47-54,共8页CHINA BOND

摘　　要：所罗门兄弟公司的研究报告《理解收益率曲线》从发表至今已超过20年,报告以远期收益率为基础,对收益率曲线的形态进行分析和实证检验,并提出交易策略。本文将《理解收益率曲线》中的四个重要实证分析在中国银行间债券市场进行了检验,检验结论可以直接或间接地应用到对中国债券市场的投资交易中,以期为投资交易决策提供良好的理论指导。

关 键 词：理解收益率曲线 远期收益率曲线 实证检验 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]