货币政策影响下房价泡沫与金融风险联动研究  

作　　者：赵乃莹 

机构地区：[1]湖南科技大学商学院,湖南湘潭411201

出　　处：《现代商贸工业》2022年第19期152-153,共2页Modern Business Trade Industry

基　　金：国家自然科学基金青年项目“基于空间关联的区域房价泡沫化传染风险及长效调控政策研究”(71704051);湖南省自然科学基金面上项目“区域房价泡沫化的空间传染机制与风险防范政策研究”(2019JJ40087);湖南省教育厅优秀青年项目“区域房价波动的空间传染机制及风险防范政策研究”(18B208)。

摘　　要：本文利用GVAR模型对房价泡沫、金融风险及货币供给之间的关系进行梳理。研究发现:在2007年一季度至2017年四季度四个直辖市基本都存在一定的房价泡沫;货币供应量的冲击对四个直辖市的房价泡沫影响存在明显异质性;四个直辖市房价泡沫冲击对四个直辖市房价泡沫及金融市场信贷的影响强度与方向上存在明显差异。由此,本文对导致这些实证研究结果的理论机制进行详细论证并提出了相应的政策性建议。

关 键 词：货币政策 房价泡沫 金融风险 GVAR模型 

分 类 号：F23[经济管理—会计学]