新发展格局下构建系统性金融风险监测体系研究——基于金融担保品交易数据的金融信用曲面  

作　　者：中央结算公司上海总部课题组 

机构地区：[1]中央国债登记结算有限责任公司上海总部,上海200120

出　　处：《上海金融》2022年第8期16-28,共13页Shanghai Finance

摘　　要：金融危机后,国际市场开创了杠杆周期理论和信用曲面理论等前沿研究,从金融担保品交易的视角解析金融市场风险分布和变化情况。本文是境内首次提出金融市场信用风险曲面的概念,利用中国银行间回购市场的交易数据,刻画并捕捉回购市场中流量风险,构造了基于资产和机构的债务价值比风险监控体系以及回购市场的信用风险曲面,并对其进行了评估验证。本文基于上述发现,并结合中国金融体系的主要特征,提出了相关政策建议。

关 键 词：担保品 债务价值比 信用曲面 

分 类 号：F832.55[经济管理—金融学]