中国成品油价格的非对称波动及其市场势力检验  

Asymmetric Fluctuation of Oil Products Price in China and its Market Power Test

作　　者：苏鹏 郭畅 Su Peng;Guo Chang

机构地区：[1]新疆大学经济与管理学院 [2]新疆大学商学院

出　　处：《金融与经济》2022年第12期53-66,共14页Finance and Economy

基　　金：国家社会科学基金青年项目“我国居民消费潜力的多维测度及消费政策优化研究”(21CTJ021);新疆维吾尔自治区社会科学基金资助项目(21BJY058)。

摘　　要：成品油价格事关民生与经济稳定,其非对称性波动可能意味着消费者福利的非必要损失。基于2000年6月—2022年6月油价数据,用NARDL模型检验中国成品油价格波动是否存在“涨多跌少”的非对称性,用EGARCH模型检验油企的市场势力是否影响定价。结果显示,中国成品油价格非对称波动在短期不显著,而在长期显著存在“涨多跌少”的正向非对称性。进一步检验发现,零售市场竞争性明显,但炼油环节检验出了合谋引起的市场势力变化。两个模型结果相互佐证,中国成品油定价存在市场势力的不合理成分。

关 键 词：成品油定价机制 非对称波动 非对称回归分布滞后模型 市场势力 

分 类 号：F062.9[经济管理—政治经济学]