模糊复合实物期权及其应用  

A Study on Fuzzy Compound Real Options and their Application

作　　者：李环宇 赵笑航 Li Huanyu;Zhao Xiaohang

机构地区：[1]俄斯特拉法理工大学经济学院,捷克俄斯特拉法70200 [2]纽约大学专业研究学院,美国纽约10003

出　　处：《河南财政税务高等专科学校学报》2022年第5期28-33,共6页Journal of Henan College Of Finance & Taxation

摘　　要：风险投资高投入、高收益、高风险的特点,在市场环境日益复杂的经济活动中显得越来越突出,投资评价也随之越来越受到人们的关注。传统的评价方法如净现值法、复合实物期权法没有充分考虑不确定性和项目投资的阶段性,难以合理估计项目的价值。基于Geske模型的模糊复合实物期权法,其定量分析视角及将模糊数论引入价值评估模型的复合期权价格的方法,使模型在无法准确获取参数数值时也可使用,更符合项目实际,在一定程度上提高了评估结果的可靠性和科学性。

关 键 词：实物期权 模糊数 模糊理论 

分 类 号：F299.23[经济管理—国民经济]