中国乙二醇期货市场价格发现功能研究  

作　　者：朱璐璐 

机构地区：[1]青海民族大学

出　　处：《时代金融》2023年第1期45-48,75,共5页Times Finance

基　　金：青海民族大学研究生创新项目中国乙二醇期货市场价格发现功能研究(项目编号:65M2022131)。

摘　　要：乙二醇期货价格发现功能研究对乙二醇行业繁荣发展、聚酯企业对冲风险以及我国在全球市场实现乙二醇定价影响力都具有重要意义。本文选取2018年12月10日—2021年11月12日的乙二醇期现货市场价格数据,通过ADF单位根检验后建立VAR模型,并运用协整检验,Granger因果检验,方差分解以及脉冲响应函数等方法,分析了我国乙二醇期货的价格发现功能。结果说明:从我国乙二醇市场看来,期货市场的价格对现货市场的价格影响较大,在价格发现功能中位于主导地位的是期货市场。应注重期货市场所能发挥的引导作用,形成高效率的乙二醇市场价格体系。

关 键 词：期货市场价格 价格发现功能 GRANGER因果检验 ADF单位根检验 脉冲响应函数 VAR模型 对冲风险 协整检验 

分 类 号：F767[经济管理—产业经济] F724.5