金融科技发展的商业银行风险承担演化效应  

The Impact of Development of Fintech on the Risk Taking Level of Commercial Banks in China

作　　者：文钟艺 吴蝶 李华民 吴非 Wen Zhongyi

机构地区：[1]香港浸会大学理学院,中国香港999077 [2]浦发银行广州分行,广东广州510630 [3]广东金融学院区域金融政策研究中心,广东广州510630

出　　处：《金融理论与实践》2022年第12期67-76,共10页Financial Theory and Practice

基　　金：国家自然科学基金青年项目“金融科技对企业数字化转型的效应评估、机制分析与策略优化研究”(72202046);广东省人文社科重点研究基地“粤港澳大湾区产业升级与企业创新研究中心”(2021WZJD006);广东省重点建设学科科研能力提升项目“金融业较快增长机制与治理”(2021GD-JS125);广东省高校人文社会科学重点研究基地区域金融政策研究中心委托课题“金融业优先增长研究”(2021-GDJD-0101);广东省哲学社会科学规划青年项目“高质量发展背景下粤港澳大湾区金融科技创新的空间效应及其监管研究——基于广东省案例”(GD19YYJ06)的阶段性成果。

摘　　要：采取文本挖掘法编制金融科技指数,以国有大型商业银行、股份制商业银行、城商银行和农商银行为口径,基于CSMAR数据库2011—2019年样本数据,运用系统GMM估计方法,实证检验金融科技发展带来的商业银行机构风险承担演化效应。研究发现,金融科技发展整体上提升了商业银行风险承担水平,该效应经由金融科技的自构金融业态与赋能商业银行业态转型两条途径效应的消长演化得以实现,且在不同禀赋的商业银行机构之间存在明显差异。有鉴于此,商业银行等金融机构要立足自身特质,吸纳融合创新金融科技,合理安排风险承担水平。This paper uses text mining method to construct fintech index, and uses the data of large national commercial banks, joint stock commercial bank, urban commercial bank and rural commercial bank based on CSMAR database from 2011 to 2019 to analyze the impact of development of fintech on the risk-taking level of commercial banks by using GMM estimation method. The research shows that the development of fintech has increased the risk-taking level of commercial banks as a whole, which is achieved through the impact of the effects of fintech selfconstructed financial format and fintech empowering transformation of commercial bank. Its impact varies with different types of banks, and different types of fintech have different impacts on the risktaking level of banks. Base on the research finding, commercial banks should develop and use fintech based on their own characteristics, and arrange their risk-taking level.

关 键 词：金融科技 商业银行风险承担 GMM估计法 

分 类 号：F832[经济管理—金融学]