信贷行业间的风险传染效应研究——基于ARMA-GARCH-ΔCoVaR的实证研究  

作　　者：曹志鹏 梁梦娜 

机构地区：[1]陕西科技大学经济与管理学院,陕西西安710000

出　　处：《投资与创业》2022年第20期1-3,共3页INVESTMENT AND ENTREPRENEURSHIP

基　　金：“利率市场化下商业银行产权结构对资金配置效率影响研究”(16XJY020)。

摘　　要：在银企间存在极强信贷关联的情况下,实体经济与金融体系之间势必会出现风险传染。信贷风险是银行最主要的风险,也是信贷行业风险传染的关键。本文基于ARMA-GARCH-ΔCoVaR模型研究各信贷行业,即能源、原材料、工业、可选消费、主要消费、医药卫生、金融地产、信息技术、电信业务、公用事业及银行业间的风险传染效应。研究发现:银行业与各实体行业间存在风险溢出和风险吸收两种传染效应。

关 键 词：信贷行业 ARMA-GARCH-ΔCoVaR 风险溢出 风险吸收 

分 类 号：F83[经济管理—金融学]