国际基准利率转换背景下银行衍生品估值问题研究  

作　　者：谭明慧 

机构地区：[1]国家开发银行财会部

出　　处：《金融会计》2023年第2期12-22,共11页Financial Accounting

摘　　要：作为全球最重要的基准利率,LIBOR曾在国际金融市场交易和资产定价中扮演重要角色,其形成机制改革是全球金融发展和金融监管机制改革的重要里程碑。本文回顾了国际基准利率改革背景,系统性总结了衍生品国际基准利率转换工作进展、会计计量要求、国际大型银行推进LIBOR改革相关经验,及基准利率转换对银行衍生品会计计量的影响。本文重点分析了银行衍生品LIBOR转换估值重点问题,并从估值曲线构建、系统建设、银行损益管理等三方面提出工作建议。

关 键 词：国际基准利率改革 SOFR利率 衍生品估值 无风险利率曲线 

分 类 号：F831.55[经济管理—金融学]