日本国债收益率曲线变动的主要特征、影响与启示  

Key Features,Impacts and Implications of the Movements of Japanese Treasury Bond Yield Curves

作　　者：宗良[1] 罗启铭 Zong Liang;Luo Qiming

机构地区：[1]中国银行 [2]中国人民大学财政金融学院

出　　处：《债券》2023年第4期86-91,共6页CHINA BOND

摘　　要：2022年12月,日本央行将10年期国债收益率的变动幅度由0.25%上调至0.5%,此举对日本债券市场、日元汇率以及全球利率走势产生了一定的影响。本文总结了日本国债收益率曲线变动的主要特征,分析了日本央行此次收益率曲线控制政策的主要影响,并基于日本的经验教训对我国国债收益率建设等提出了若干启示。

关 键 词：日本央行 收益率曲线控制 负利率 倒挂 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F833.13