净稳定资金比率对银行系统性风险的影响研究  

作　　者：高嘉璘[1] 王雪标[2] 白玮炜[1] 

机构地区：[1]大连财经学院经济学院,辽宁大连116012 [2]东北财经大学经济学院,辽宁大连116025

出　　处：《西南民族大学学报（人文社会科学版）》2023年第4期116-126,共11页Journal of Southwest Minzu University(Humanities and Social Sciences Edition)

基　　金：国家自然科学基金面上项目“我国通胀预期和通胀风险溢价与宏观因子作用机制的计量研究”(71273044);辽宁省教育厅高校基本科研项目“辽宁省数字普惠金融对经济高质量发展的影响研究”(LJKMR20221945)阶段性成果。

摘　　要：文章选取2010年-2020年我国67家商业银行的面板数据,采用熵值法测度我国银行系统性风险,通过构建中介效应模型和动态面板门槛模型,探究净稳定资金比率对银行系统性风险的影响。实证结果表明:第一,净稳定资金比率的提高能显著地降低银行系统性风险,该结果在PSM-DID等一系列稳健性检验后结论依然成立。与股份制商行和地方城商行相比,净稳定资金比率对大型商行系统性风险的抑制能力最强。第二,作用机制分析表明,净稳定资金比率降低银行系统性风险存在资产期限结构和负债期限结构的中介效应。第三,动态面板门槛检验表明,当资本充足率为门槛变量时,净稳定资金比率降低银行系统性风险呈现边际效应递增的非线性影响;当信贷投放为门槛变量时,净稳定资金比率降低银行系统性风险呈现边际效应递减的非线性影响。据此,监管当局应加强对净稳定资金比率的监管,使其更好地发挥防范银行系统性风险的作用。

关 键 词：净稳定资金比率 系统性风险 流动性风险 巴塞尔协议 资本充足率 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]