期权收益的可预测性  

作　　者：战昕彤 王雅婧 

机构地区：[1]复旦大学管理学院 [2]香港理工大学会计与金融学院,中国香港

出　　处：《清华金融评论》2023年第5期97-98,共2页Tsinghua Financial Review

摘　　要：传统的期权定价理论认为个股期权是余的,因此在去除股票价格变动的影响之后,个股期权的收益率是不可预测的。论文《期权收益的可预测性》(Option Return Predictability)创新性地使用股票特征值对delta中性期权收益率进行预测,挑战了现有的资产定价模型,加深了学术界对个股期权市场运作方式的理解。

关 键 词：期权定价理论 资产定价模型 期权收益 股票价格 市场运作方式 个股期权 可预测性 收益率 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]