金融部门间系统性风险测度与传染效应分析  

作　　者：王宇 曾远征 王梦圆 王彬彬 

机构地区：[1]长江职业学院科技处,武汉430074 [2]中南财经政法大学统计与数学学院,武汉430073 [3]湖北技能型人才培养研究中心,武汉430074 [4]湖北文理学院数学与统计学院,湖北襄阳441053

出　　处：《统计与决策》2023年第13期149-154,共6页Statistics & Decision

基　　金：湖北省教育科学规划重点项目(2020GA102)。

摘　　要：文章利用上海证券交易所和深圳证券交易所上市的245个金融企业2009—2019年的收益率数据,基于CCA模型对金融各板块的系统性风险进行测算,对金融板块的系统性风险波动进行简要分析;构建藤Copula模型,计算板块间的尾部相依系数、无条件Kendall相关系数和条件Kendall相关系数,分析板块间系统性风险的传染效应。结果表明:金融板块间系统性风险较大的波动是由相关国家政策的颁布或施行所导致的,券商信托板块是金融板块系统性风险传染过程中的关键。

关 键 词：金融板块 系统性风险 CCA模型 藤Copula模型 传染效应 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]