制造业上市企业信用风险研究——基于KMV模型  

作　　者：刘千[1] 李宗拾 

机构地区：[1]哈尔滨商业大学金融学院,黑龙江哈尔滨150028

出　　处：《企业科技与发展》2023年第3期114-116,共3页Sci-Tech & Development of Enterprise

基　　金：商业银行交易对手信用风险管理视角下的金融稳定与风险处置研究(2020CX14);青年学术骨干支持计划“商业银行交易对手信用风险管理视角下的金融稳定与风险处置研究”(2020CX14)。

摘　　要：新冠病毒感染疫情不仅是全球公共卫生危机,经济和社会发展也面临了多重困境,给中国与全球企业带来前所未有的考验。文章应用KMV模型(一种基于期权定价度量违约概率的方法),选取沪深A股制造业12个细分领域的129家上市公司为实证样本,计算出不同公司的违约距离和预期违约概率,以此识别样本公司的信用风险水平。研究结果表明:KMV模型在度量我国制造业上市企业的信用风险水平方面具有良好的识别能力;近几年,我国制造业总体信用风险呈先升后降趋势。

关 键 词：制造业 信用风险 KMV模型 

分 类 号：F425[经济管理—产业经济] F832.51F406.7