俄乌冲突背景下中国原油期货国际定价影响力研究——基于VECM-DAG模型的实证分析  

作　　者：王倩 肖思怡 

机构地区：[1]上海海洋大学经济管理学院,上海201306

出　　处：《上海金融》2023年第6期30-45,共16页Shanghai Finance

基　　金：2020年上海市哲学社会科学规划项目“上海自贸区临港新片区国际离岸金融中心建设研究”(批准号:2020BGJ004);国家社会科学基金后期资助项目“附加值贸易网络关系视角的中国对外贸易模式及转型升级研究”(18FJY022);教育部人文社会科学规划基金项目“网络演进视角下国际货币权力转移及人民币国际化对策研究”(18YJAGJW006)。

摘　　要：地缘政治冲突是影响国际石油贸易格局的重要因素。俄乌冲突的持续升级以及美欧等西方国家与俄罗斯的相互制裁,对俄石油出口造成强烈冲击,国际石油贸易格局将发生结构性重塑。本文采用向量误差修正模型和有向无环图技术(DAG)以及基于DAG的预测误差方差分解方法,探讨了中国原油期货价格在俄乌冲突背景下与世界原油价格之间的动态引领关系。本文实证结果表明,上海原油期货与其他国际原油价格之间存在长期均衡关系;在俄乌冲突爆发后,我国原油期货市场不仅能反映本国石油市场情况,并初步展现其区域定价权。

关 键 词：上海原油期货 有向无环图 俄乌冲突 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]