数字金融与商业银行效率:一个倒U型解释  

Digital Finance and Commercial Bank Efficiency:An Inverted U-shaped Explanation

作　　者：汪亚楠 黄泽宇 崔珊珊 WANG Ya-nan;HUANG Ze-yu;CUI Shan-shan

机构地区：[1]华南理工大学经济与金融学院 [2]中国人民大学经济学院 [3]河北经贸大学商学院

出　　处：《产经评论》2023年第3期86-99,共14页Industrial Economic Review

基　　金：教育部人文社会科学研究青年项目“贸易高质量发展背景下数字贸易规则对全球价值链分工的影响研究”(项目编号:21YJC790107,项目负责人:汪亚楠);广东省社会科学规划青年项目“碳中和目标约束下数字技术驱动广东贸易碳减排的效应评估及对策研究”(项目编号:GD22YYJ06,项目负责人:汪亚楠);国家社会科学基金重大项目“新发展格局下构建开放型经济体系研究”(项目编号:22ZDA063,项目负责人:倪红福);国家自然科学基金专项项目“中国贸易投资开放发展:基本规律、宏观效应与‘双循环’新发展格局构建”(项目编号:72141309,项目负责人:倪红福)。

摘　　要：加大数字金融创新、推动现代金融体系建设是构建“双循环”新发展格局的重要助力。基于2011—2017年我国商业银行面板数据,运用SBM模型估算商业银行效率,探讨数字金融对商业银行效率的影响和作用机制。实证结果表明:数字金融与商业银行效率之间存在倒U型关系,这一关系主要体现在覆盖广度和数字化程度上;风险转移效应是产生倒U型关系的重要机制,即过高数字金融水平带来的金融风险提升和恶性竞争,反而不利于商业银行效率的提升;此外,数字金融与商业银行效率之间的非线性关系在数字金融维度、区域、金融监管强度、金融脱媒程度等方面存在异质性特征。Increasing digital financial innovation and promoting modern financial system with prudent supervision is an important work under the new development pattern of“double cycle”.We use the data of commercial banks in China from 2011 to 2017,apply the SBM model to measure bank efficiency,and discuss the impact and mechanism of digital finance on bank efficiency.We find that there is an inverted U-shaped relationship between digital finance and commercial bank efficiency,and this relationship is mainly reflected in the coverage and digitalization risk.Transition effect is the main mechanism to produce inverted U-shaped relationship.Besides,this kind of nonlinear relationship varies across digital finance dimension,region,financial supervision intensity and financial disintermediation degree.

关 键 词：数字金融 商业银行效率 金融监管 风险转移效应 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]