适用我国房地产上市公司财务风险预警的Z评分模型修正及检验  

Adjustment and Testing of the Z-score Model for Financial Risk Warning of Listed Real Estate Companies in China

作　　者：马东俊 邢依成 MA Dongjun;XING Yicheng

机构地区：[1]新乡学院新闻传播学院,河南新乡453003 [2]广东外语外贸大学金融学院,广东广州510006

出　　处：《新乡学院学报》2023年第8期14-19,共6页Journal of Xinxiang University

基　　金：广东省社科基金项目(GDZICG124)。

摘　　要：基于Altman提出的公司破产风险预警Z评分模型,选取我国2018—2022年110家房地产上市公司最新财务指标数据,检验Z评分模型对我国房地产上市公司财务风险预警的适用性,结合我国现阶段宏观经济形势,房地产行业发展状况以及中国人民银行“三道红线”政策,对Z评分模型的财务指标及临界值进行修正,并进行适用性检验。结果表明:Altman提出的Z评分模型对我国房地产上市公司财务风险预警的适用性较弱;修正后新临界值预测准确率达到91.43%,增强了公司财务风险预警的能力,为房地产上市公司有效实施风险控制及预警提供参考借鉴。

关 键 词：房地产上市公司 财务风险预警 Z评分模型 

分 类 号：F293[经济管理—国民经济]