沪深300指数季节异象分析  

作　　者：范德宁 

机构地区：[1]武汉软件工程职业学院,湖北武汉430205

出　　处：《中国市场》2023年第25期41-44,共4页China Market

摘　　要：文章采用金融学杨云峰博士在《中国股票市场季节性异象研究》中设计的季节异象模型,实证检验了股市中沪深300指数“春生”季节异象的历史存在。对沪深300指数季节收益率平稳性进行了单位根检验,并运用格兰杰因果检验法检验出“冬播”对“春生”具备预测解释能力,“夏歇”对“秋抢”具备预测解释能力。最后运用均值标准差模型将沪深300指数季节收益率时序数据转化为频率数据,为投资者选择合适的投资时机提供参考。

关 键 词：季节异象 单位根检验 格兰杰因果检验 均值标准差模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]