基于VAR模型的创业板指数量价关系的实证分析  

作　　者：龙健雄 

机构地区：[1]广州大学,广东广州510006

出　　处：《现代商业》2023年第18期151-156,共6页Modern Business

摘　　要：本文以收益率和成交量变动幅度为指标,使用2010—2022年的数据,对创业板指数价与量之间的关系进行研究。基于这两个指标创建VAR(5)模型并进行格兰杰因果检验,然后依据脉冲响应图与方差分解表进一步探究二者关系。得出如下结论,成交量变动幅度的滞后期不能影响当期收益率,反之不成立;当自身或对方受到一个冲击时,两者都在初期迅速做出反应,响应持续5~9个交易日后消失,并且两者的方差分解结果显示自身贡献率均超过90%。

关 键 词：创业板指数 成交量变动幅度 收益率 格兰杰因果检验 向量自回归模型 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F224